De Managed Service Provider (MSP)-markt in Europa bruist van activiteit en het is gemakkelijk te zien waarom. Bedrijven leunen steeds meer op MSP's om hun IT-behoeften te beheren, nu digitale transformatie een topprioriteit wordt. Deze verschuiving gaat niet alleen over technologie-upgrades, maar ook over bedrijven die manieren vinden om wendbaar en efficiënt te blijven terwijl ze navigeren in een wereld van cloud computing, cyber-security en voortdurend veranderende data-regulaties.
Europese MSP's zien een aanzienlijke groei, naar schatting van meer dan 13% per jaar tot 2030. Dit is niet verwonderlijk gezien de kritieke rol die ze spelen in het helpen van bedrijven om zich aan te passen aan nieuwe technologische vooruitgangen zoals zich beschermen tegen cyberaanvallen en te voldoen aan regelgeving zoals NIS2. Vooral voor kleinere bedrijven brengen MSP's de technische expertise die ze zich niet kunnen veroorloven intern op te bouwen, waardoor er een sterke vraag naar hun diensten ontstaan is de voorbije jaar. Het is zelfs zo dat de gemiddelde klant in Europa nu ongeveer € 60.000 per jaar uitgeeft aan MSP-diensten, waardoor deze leveranciers een waardevolle aanwinst zijn voor bedrijfscontinuïteit en efficiëntie.
Ondanks de aantrekkingskracht is het betreden van de MSP-markt niet eenvoudig. Startups hebben te maken met hoge kosten voor tech-infrastructuur, het inhuren van bekwame IT-professionals en het naleven van strenge internationale regelgeving. Bovendien is er een tekort aan talent op gebieden zoals cloudbeheer en AI, en zijn al veel markten verzadigd met MSP's die vergelijkbare diensten aanbieden. Met prijzen die onder druk staan door concurrentie, moeten MSP's voortdurend innoveren om zich te onderscheiden.
Voor wie wil investeren zijn MSP’s zeker en vast aantrekkelijk om buy-and-build strategieën verder uit te werken. Door de versnippering van de sector kunnen grotere spelers kleinere MSP's opkopen en zowel marktaandeel als expertise verwerven. Typische buy-in multiples variëren van 6x tot 10x EBITDA, met exitwaarden die soms oplopen tot 15x of hoger voor goed geleide platforms. Grotere MSP's, die profiteren van schaalvoordelen, hebben vaak hogere winstmarges en een sterkere veerkracht, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor private equity. En met recurring revenue die de 60% overtreffen, bieden MSP's de voorspelbare inkomsten waar institutionele beleggers dol op zijn.
Enkele grote namen in de Belgische MSP-markt laten het potentieel zien van deze markt. Bedrijven zoals AXI, Trustteam, Van Roey, Cheops en Savaco hebben strategische overnames omarmd en breiden uit naar cyberbeveiliging, cloudoplossingen en IT-infrastructuur. Door andere MSP's over te nemen, bouwen ze uitgebreide IT-oplossingen en vergroten ze hun aanwezigheid in diverse sectoren zoals bv. de gezondheidszorg en de financiële sector. Deze buy-and-build strategieën stellen MSP's in staat om synergiën te creëren, hun marktaandeel te vergroten en een breder dienstenaanbod aan te bieden.
Voor investeerders bieden MSP's een aantrekkelijke mix van stabiliteit, groeipotentieel en schaalbaarheid. De aanhoudende digitalisatie met stijgende complexiteit zorgt voor aanhoudend groein in deze markt, doch zorgt het ook voor de nodige uitdagingen om bij te blijven waardoor kleinere MSP spelers op termijn mogelijks zullen verdwijnen.
Het hoge recurrente karakter van omzet alsook de lock-in die gecreëerd wordt zijn kenmerkend voor de sector en maken het bijzonder veelbelovend voor investeerders met een focus op de lange termijn. Met de juiste strategie zijn MSP's niet alleen een goede investering - ze zijn een krachtig hulpmiddel voor bedrijven in verschillende sectoren om blijvend te voldoen aan de snelle veranderingen in het digitaal landschap.
